国企改革2015年有望全面提速 投资机遇锁定二主线  

本报记者 任小雨

3月6日，合肥市三家国企同时发布股权划转公告。根据合肥市国资国企改革的整体部署，合肥城建大股东合肥国控拟将所持公司股份无偿划转给合肥兴泰控股，兴泰控股为合肥市属金控平台；国风塑业控股股东将划入合肥产业投资控股有限公司；合肥百货二股东拟将所持公司股份无偿划转给大股东合肥建设投资控股集团。

对此，分析人士表示，国企股权集体划转，预示着国资改革或进一步提速，相关股票有望持续获得市场资金的关注。

受此影响，今日上午国企改革概念股表现出色，中国铝业、合肥城建、合肥百货等个股纷纷涨停，岳阳兴长（7.66%）、湘邮科技（7.52%）、物产中拓（6.36%）、中国远洋（6.22%）、天华院（5.55%）和中国南车（5.13%）等个股涨幅也均超过5%。

资金流向方面，今日上午板块内共有78只概念股实现大单资金净流入，其中，大单资金净流入超过1000万元的个股有30只，中国铝业（24507.04万元）、航天电子（4692.99万元）、招商证券（4630.19万元）、五矿稀土（4141.78万元）、中集集团（3465.51万元）、大秦铁路（3127.89万元）、岳阳兴长（3033.77万元）、物产中拓（2893.49万元）、上海电力（2617.50万元）、海油工程（2252.23万元）和利达光电（2210.17万元）等个股大单资金净流入均超过2000万元。

事实上，3月2日起停牌的合肥城建3月5日晚公告称，公司于3月5日收到第一大股东合肥市国有资产控股有限公司通知，根据合肥市国资国企改革的整体部署，对合肥市国有资本营运机构进行调整，拟将其持有的公司18531.61万股国有股份无偿划转给合肥兴泰控股集团有限公司。公司股票将于3月6日复牌。上述无偿划转事宜完成后，合肥国控不再持有合肥城建的股份；兴泰控股将持有公司股份18531.61万股，占公司总股本的57.89%，成为公司第一大股东。

合肥百货3月5日晚也公告称，收到第二大股东合肥兴泰控股集团有限公司通知，拟将兴泰控股持有的公司1.14亿股（占总股本的比例14.58%）国有股份无偿划转给合肥市建设投资控股（集团）有限公司。合肥市建设投资控股（集团）有限公司持有的合肥百货股份将由1.73亿股增加至2.86亿股，持股比例由22.14%增加至36.71%，合肥百货控股股东及实际控制人均未发生变化。

对于板块的投资机会方面，国泰君安表示，2015年国企改革有望全面提速，两会成为国企改革重要窗口期，商贸零售有望率先获益。中央层面国企改革顶层设计方案基本已接近达成共识，对零售企业而言，转型是方向而改制是关键，国企改革推进将有效改善企业经营及激励机制，短期将提升经营活力及改善盈利水平，中长期将促进行业并购整合及转型创新。建议从二主线精选个股：首先，改善激励机制提升企业盈利能力，增持：老凤祥（完善激励机制，理顺管理层与股东利益）、鄂武商；第二，通过资产整合提升企业经营活力，增持：广州浪奇（广州轻工集团旗下唯一上市平台，有资产整合可能）、益民集团（有望通过股权投资基金加速业务转型）、百联股份（资产整合预期），受益标的：第一医药（集团资产整合预期）。

(任小雨)